easyJet та Castlelake: потенційна угода на £5,5 млрд

Британський лоукостер easyJet прийняв покращену пропозицію американської інвестиційної компанії Castlelake щодо поглинання. Згідно з інформацією, угода оцінює авіакомпанію у £5,5 млрд, що відповідає приблизно $7,34 млрд, повідомляє Reuters.

Деталі нової пропозиції

Нова пропозиція передбачає викуп акцій easyJet за £6,90 за штуку, що на 73% вище за ціну закриття 29 травня, коли Castlelake вперше виявила інтерес до компанії.

Рада директорів easyJet підтвердила готовність рекомендувати угоду акціонерам за умови, що Castlelake представить тверду пропозицію до 3 серпня 2026 року. У разі успішного завершення угоди, компанія може перейти у приватну власність.

Перемовини та регуляторні вимоги

Castlelake неодноразово підвищував оцінку easyJet до фінальної пропозиції. У червні компанія відхилила попереднє підвищення ставки на £4,93 млрд (або £6,50 за акцію), однак надала інвестору обмежений доступ до комерційних даних, що вказувало на готовність продовжити переговори за умови більшої ціни.

Окремо слід зазначити, що угода повинна відповідати регуляторним вимогам ЄС в авіаційній сфері. За даними Reuters, Castlelake планує володіти 49% компанії-покупця, в той час як решта акцій має бути під контролем двох відповідних осіб з ЄС, включаючи колишнього операційного директора easyJet Пітера Беллью, щоб виконати європейські правила власності.

Стан справ в easyJet

easyJet, адмініструючи флот з 355 літаків та здійснюючи рейси у 38 країнах, залишається одним з найбільших лоукостерів у Європі. Проте останнім часом компанія стикається зі складнощами через високі ціни на паливо, операційні витрати та геополітичні ризики.

Після пандемії easyJet повільно відновлювала свою діяльність, незважаючи на свої сильні сторони, такі як пакети турів easyJet holidays та сучасний флот Airbus. Потенційне поглинання може стати однією з найбільш значущих угод у європейській авіації в останні роки.

Чому Castlelake зацікавлений в easyJet?

Зацікавленість Castlelake в easyJet виглядає логічною, оскільки компанія спеціалізується на інвестиціях в активи, включаючи авіаційний сектор, лізинг літаків та фінансування, пов’язане з транспортом. Приватний статус може надати easyJet більше свободи для реструктуризації, оновлення флоту та роботи без постійного тиску з боку публічного ринку.

Подальші кроки

Попри принципову згоду easyJet, угода ще не є остаточною. Castlelake має подати формальну пропозицію до 3 серпня, після чого питання перейде до акціонерів, регуляторів і можливих перевірок щодо структури власності.

Засновник easyJet Стеліос Хаджі-Іоанну залишається найбільшим акціонером компанії. Його позиція може суттєво вплинути на хід угоди, хоча на момент публікації Reuters він не коментував свою можливо підтримку пропозиції.

Як раніше зазначив «Мінфін», авіаційний сектор у Європі залишається вразливим до цін на паливо, ставках фінансування та геополітичних ризиків. Угода між easyJet та Castlelake стане важливим тестом для інвесторів щодо готовності приватного капіталу до активних викупів у контексті нестабільного попиту та високих витрат.