Глобальні інвестиційні фонди переходять до нових стратегій у відповідь на кризу

Зміни у стратегічному інвестуванні

Найбільші державні інвестиційні фонди та центральні банки світу, які контролюють активи на суму майже $29 трлн, наразі переглядають свої портфелі. Опитування, проведене компанією Invesco серед 90 суверенних фондів і 54 центральних банків, виявило, що акцент інвесторів змістився. Тепер вони орієнтуються не лише на максимізацію дохідності, а й на пошук стійкості у своїх інвестиціях.

Причини змін: глобальні виклики

Серед факторів, які вплинули на це рішення, зазначаються тарифні війни, заблоковані морські маршрути, а також військові конфлікти в Україні та на Близькому Сході. У зв’язку з цим 80% учасників опитування вказали енергетичну безпеку та інфраструктуру «зеленого переходу» як ключові напрями для збереження капіталів. Внаслідок цього частка інфраструктурних проєктів у портфелях інституціональних інвесторів у 2026 році може сягнути 9%.

Вплив енергетики та нових технологій

Крім енергетичних проектів, інвестори звертають увагу на розвиток штучного інтелекту, зокрема на потребу в будівництві дата-центрів, що вимагає зростаючого обсягу електроенергії. Це ще один аргумент на користь енергетичних інвестицій.

Зміни в класичних інструментах інвестування

Облігації, традиційно вважаються захисним інструментом, поступово втрачають свою ефективність. В останні роки спостерігається тенденція, коли акції та облігації часто рухалися в одному напрямку, що ускладнює диверсифікацію портфелів через ці інструменти. Як наслідок, інвестори все частіше звертаються до реальних активів та готівкової ліквідності.

Схильність до золота

Третина респондентів планує нарощувати свої запаси золота, вважаючи його надійним активом у неспокійні часи.

Сумніви щодо долара як резервної валюти

Опитування також вказало на зростаючі сумніви щодо долара США як резервної валюти. Однак більшість експертів переконані: різкого падіння ролі долара не варто очікувати, адже його альтернативи поки що відсутні. Перехід на інші валюти чи активи буде обережним і поступовим. Один з учасників застеріг, що скорочення залежності від долара може бути сприйнято США як ворожий крок.

Нові вимоги до портфелів

«Стійкість портфеля більше не є додатковою перевагою — вона стає обов’язковою вимогою», — зазначив керівник досліджень Invesco Бенджамін Джонс, підсумувавши результати опитування.