Геополітичні ризики та їх вплив на фінансові ринки

Вступ

Геополітична ескалація на Близькому Сході, а також нещодавні військові дії США та Ізраїлю в Ірані стали каталізатором для значних коливань на сировинних ринках на початку березня. Після прогнозів аналітиків з XFINE, ралі нафти і золота підтвердилося, в той час як долар США зміцнився, зайнявши позицію захисного активу. Однак, ближче до кінця тижня, ринки спостерігали за корекцією в цих рухах, намагаючись знайти баланс між геополітичними ризиками та макроекономічними показниками.

Стан ринків

Динаміка валютних пар

Пара EUR/USD під тиском долара з початку тижня пробила підтримку на рівні 1.1765, закінчивши на рівні 1.1616. Найближча підтримка тепер знаходиться на 1.1580, за якою слідують 1.1530. У разі збереження тиску на євро, можлива цінова корекція до 1.1470-1.1490. Проте, у випадку зростання попиту на ризик і ослаблення долара, котирування можуть повернутися до рівня 1.1700, а далі до 1.1765-1.1830. Сильніший ріст може привести до опору на 1.1925.

Криптовалюти

Біткоїн спостерігав зростання з рівня 65,000 до 74,130, проте не зміг утриматися на нових максимумах і повернувся до 68,000. Поточний ринок залишається в діапазонній структурі, з ключовим опором в зоні 71,000-72,260. Прорив цієї зони може відкрити шлях до 75,500-80,000; цілі биків залишаються на рівнях 85,000-90,000. У разі посилення ризиків „вулик”, підтримка лежить в діапазоні 65,000-65,600, а далі 62,415-63,000, що в разі пробою може привести до 59,785.

Сировинні ринки: Нафта та Золото

Нафта виявилася основним бенефіціаром геополітичної ескалації, з котируваннями Brent, які досягли 92.00 доларів за барель. Це стало найзначнішим тижневим рухом за кілька останніх років. Кінець тижня показав невелику корекцію, закріпившись на рівні 90.80. Ключова зона опору залишається на 91.50-92.00, і у разі збереження напруги, ціни можуть піднятися вище 100.00. В разі стабілізації ситуації можливий відкат до рівнів 84.25, 80.50, а також глибша корекція до 76.50.

Золото, як захисний актив, підвищилося до 5,420 доларів за унцію, згодом трохи коригуючись до 5,174. Залишаючись в бичачій структурі, найближчі цілі золота – це 5,450 і 5,595, з підтримкою в зоні 5,050-5,120 і далі 4,950-5,000.

Ключові події наступного тижня

11 березня очікується вихід даних по інфляції (CPI) в США і Німеччині. 13 березня ринки звернуть увагу на інфляційні очікування (Core PCE Price Index) і показники ВВП США за третій квартал 2025 року.

Базові сценарії

На думку аналітиків XFINE, базові сценарії для наступного тижня виглядають наступним чином:

• EUR/USD: Нейтрально-ведмежий, поки ціна нижче 1.1765.
• BTC/USD: Нейтрально-ведмежий, поки ціна нижче 72,260.
• Brent: Бичачий, якщо ціни тримаються вище 84.25.
• XAU/USD: Бичачий, поки ціни вище 5,050-5,120.

Цей аналіз демонструє, як геополітичні фактори можуть значно вплинути на ринки і які параметри можуть вказувати на майбутні зміни для інвесторів.