Кен Фішер: ротація в портфелі та інвестиційні тренди 2026 року
Кен Фішер та його інвесткомпанія
Кен Фішер, мільярдер та засновник інвестиційної компанії Fisher Investments, завершив 2026 рік масштабними змінами у своєму портфелі. Наприкінці року він провів ротацію в облігаціях, при цьому підвищуючи свої інвестиції в сферу напівпровідників. В результаті загальна вартість активів, що управляються компанією, зросла на 6%, досягнувши $293 млрд.
Структура портфелю Фішера
На кінець року концентрація в технологічних акціях в портфелі Кена Фішера залишилася високою. Провідні позиції зайняли такі гіганти, як Nvidia, яка склала 5,5% портфелю, та Apple з часткою 5,1%. Традиційно в трійці лідерів опинилися також державні облігації iShares 7−10 Year Treasury Bond (4,4%), що витиснули з першої п’ятірки Microsoft (4,2%) та Alphabet (4%).
Розподіл позицій
У топ-10 основних активів фонду також представлені:
- Amazon — 2,7%
- Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond — 2,4%
- Goldman Sachs — 2%
- TSMC — 1,9%
- Caterpillar — 1,9%
Фішер продовжує тримати акції провідних американських технологічних компаній, на які покладається основна частина його інвестиційної стратегії.
Вкладення в напівпровідники
Найзначнішою угодою Фішера у четвертому кварталі стала купівля акцій компанії Broadcom — одного з ключових гравців у сфері напівпровідників. В інвесткомпанії придбали 1,2 млн акцій, збільшивши позицію на майже 10%, що оцінюється в $4,8 млрд.
Неперевершеною ставкою у секторі напівпровідників залишається Nvidia, вартість пакету якої досягла $16 млрд. Інвестор також посилив свої позиції в інших технологічних гігантах, включаючи Microsoft, Alphabet, Amazon та Apple, що разом формують приблизно 22% всього акціонерного портфеля.
Консолідація та чистка портфеля
Фішер також зробив значні чистки в інших сегментах ІТ-індустрії, повністю ліквідувавши частку в індійській компанії Infosys, що раніше становила $146 млн. Контакт із такими компаніями, як Cloudflare, DocuSign та Fortinet, також було припинено.
У четвертому кварталі фонд додав 113 нових емітентів, зокрема у секторах охорони здоров’я та промисловості. Найбільшими новими позиціями стали Arcellx, в яку інвестовано $21 млн, та Bel Fuse, установлену на суму $42,6 млн.
Перегляд боргових інструментів
Фішер також реконструював свій портфель боргових інструментів, збільшивши ставку на середньострокові державні облігації США разом з купівлею понад 47,1 млн акцій iShares 7−10 Year Treasury Bond ETF, що призвело до 53,8% зростання позицій. За цим кроком загальна вартість активу склала $12,96 млрд.
Водночас, компанія вирішила практично повністю позбутися інших боргових інструментів, підкреслюючи стратегічний перехід у бік більш стабільних активів.
