Аналіз ринків: Підсумки тижня та прогнози на найближче майбутнє

Стан ринку на основі останніх даних

На думку аналітиків брокерської компанії XFINE, останній тиждень підтвердив правильність багатьох їхніх прогнозів. У США публікація звіту щодо ринку праці, а також дані про ділову активність та інфляційні очікування відобразили неоднорідність макроекономічної ситуації — стійкість зайнятості поєднувалася з ознаками уповільнення в окремих секторах економіки. Це спровокувало обережність інвесторів, які почали фіксувати прибуток.

В Європі статистика PMI та коментарі представників Європейського центрального банку (ЄЦБ) не дали чітких сигналів щодо монетарної політики, що утримувало валютні ринки у стані консолідації. На товарних ринках геополітична ситуація продовжувала впливати на ціни, спричиняючи різкі коливання котирувань нафти та дорогоцінних металів.

Валютні ринки: EUR/USD

Пара EUR/USD завершила тиждень на рівні 1.1815, намагаючись стабілізуватися після нерівномірної динаміки в січні. Котирування знаходяться поблизу ключових рівнів підтримки, при цьому технічні індикатори вказують на відсутність сильного спрямування. Якщо ціна проб’є межі 1.1775−1.1800, це може призвести до падіння до рівня 1.1700. Наступні рівні підтримки розташовані в зоні 1.1580−1.1620, а далі — 1.1470−1.1500. Водночас можливо відновлення вгору від поточної зони консолідації. Пробій рівня 1.1870−1.1900 підтвердить бичачий імпульс, що відкриє шлях до 1.2000 та 1.2080.

Криптовалюти: Біткоїн

Станом на 6 лютого курс біткоїна знизився до рівня 2024 року. Мінімальне значення становило 59,786 доларів, але пізніше актив відновився у межах 69,000−70,000 доларів. За словами аналітиків XFINE, падіння від історичного максимуму перевищило 50%, і це вже не просте корекційне зниження, а свідчення слабкості попиту в умовах глобальної економічної нестабільності. Відсутність чітких драйверів змушує інституційних інвесторів виводити активи з ETF, тим самим посилюючи ведмежі настрої серед дрібних вкладників. У найгіршому сценарії до 2027 року ціна активу може упасти до 40,000 доларів. Протягом наступного тижня BTC/USD може спробувати продовжити зростання до зони 75,000−80,000 доларів. В разі пробою цього опору, биків зацікавить повернення до коридору 85,000−90,000 доларів. Стійке утримання нижче 75,000−80,000 доларів залишає ризики на ведмежий сценарій.

Сировинні ринки: Нафта та золото

Нафта марки Brent вже другий тиждень поспіль торгується поблизу верхньої межі довгострокового низхідного каналу, рухаючись в якому вона з жовтня 2023 року. Остання ціна зафіксована на рівні 67,63 долара за барель. Подальші котирування залежать від геополітичних чинників. Бики можуть спробувати протестувати зону опору 72.70, з прицілом на 76.15 та 77.75. Якщо ситуація зміниться на користь ведмедів, їхньою найближчою метою стане зона 66.00, далі 65.00 та 62.75−63.50.

Золото на завершення торгового тижня закрилося на рівні 4,968 долара за унцію, зберігаючи широкий торговий діапазон. Упевнений пробій нижче 4,680 доларів може свідчити про розвиток глибшої корекції в напрямку 4,200−4,350 доларів, тому важливо спостерігати за цим рівнем.

Ключові події та прогнози на наступний тиждень

У наступному тижні ключовою подією в США стане публікація 11 лютого звіту щодо ринку праці за січень, яка була перенесена через призупинення роботи уряду. Також у п’ятницю ринки зосередяться на даних з інфляції (CPI за січень). У Європі увага буде прикута до макроекономічних статистичних даних за четвертий квартал 2025 року. На сировинних ринках важливим драйвером стане щомісячний звіт OPEC (MOMR) 11 лютого.

XFINE оцінює базові сценарії на наступний тиждень так: EUR/USD — помірно бичачий, поки ціна залишається вище 1.1775; BTC/USD — нейтрально-ведмежий, поки ціна нижче 75,500−80,000; Brent — обережно ведмежий, якщо котирування нижче 70.50; XAU/USD — бичачий за умови утримання цін вище 4,680−4,700.

Аналітичний відділ XFINE