Аналіз ключових тенденцій на фінансових ринках за минулий тиждень

Звіт про ринок праці США та його наслідки

Минулого тижня у США обговорювали публікацію звіту щодо ринку праці за січень, яка була перенесена. Аналітики з брокерської компанії XFINE вважають, що дані підтвердили стійкість зайнятості, а також відсутність істотного охолодження економіки, що підтримало обережні очікування стосовно зниження процентних ставок ФРС.

Крім того, статистика з інфляції, зокрема споживчий індекс ЦПІ за січень, не дала чітких сигналів ринку щодо швидкого пом’якшення монетарної політики, зберігаючи напруженість у дохідностях і валютному сегменті.

Макроекономічні показники Європи та вплив на ринки

У Європі макроекономічна статистика за четвертий квартал 2025 року загалом показала слабке, але позитивне зростання без ознак прискорення. Водночас звіт OPEC (MOMR) став окремим драйвером для котирувань нафти, які залишилися у зоні підвищеної чутливості до балансу попиту та пропозиції.

Таким чином, тиждень продемонстрував стійкість економіки в умовах збереження інфляційного тиску, який утримував ринки в режимі підвищеної волатильності без формування нового тренду.

Стан валютних пар: аналіз EUR/USD

Пара EUR/USD завершила тиждень на рівні 1.1868. Незважаючи на незначне зростання, бичачий імпульс залишався слабким, і пара як і раніше перебуває у фазі консолідації. Наступного тижня можлива нова спроба прориву опору на рівні 1.1925. Якщо це вдасться, шлях може відкритися до 1.2000 і 1.2080, однак не можна виключати зниження до підтримки в зоні 1.1775-1.1800.

Криптовалюта: BTC/USD у вузькому каналі

З 7 лютого котирування BTC/USD рухається у вузькому каналі 65,100−72,260 уздовж Pivot Point на рівні 70,000, що свідчить про відсутність явних драйверів. Якщо з’являться такі, упевнений прорив каналу може зміцнити локальний імпульс, що призведе до зростання до зони 75,000−80,000 або до падіння до 63,000 з потенційним опором на 59,800.

Стан сировинних ринків: нафта та золото

Тенденції на ринку нафти Brent

Нафта Brent торгується поблизу верхньої межі довгострокового низхідного каналу, в якому вона рухалася з жовтня 2023 року. Остання точка цього разу становила 67.18 доларів за барель. Багато експертів вважають, що спроби відновлення носять корекційний характер.

Бики можуть спробувати повторно протестувати зону опору 70.45 з подальшою метою на 72.60−72.75. Сприятливий новинний фон може спричинити повернення Brent у центр довгострокового каналу, з підтримками на рівнях 66.30, 65.00 і 62.70.

Ціни на золото

Золото закрилося на рівні 5,043 долара за унцію. Згідно з даними XFINE, спроби прорватися вище зони опору 5,090−5,120 поки що не увінчалися успіхом. Попри бичачу фундаментальну структуру, не виключена корекція вниз, з найближчою підтримкою на рівні 4,870. Прорив цієї позначки може призвести до скорочення до 4,400−4,530.

Локальні цілі для биків становлять 5,180, 5,450 і 6,000.

Ключові події та прогнози на майбутнє

Наступного тижня, 17 лютого, буде опубліковано попередні дані щодо індексу економічних настроїв ZEW у Німеччині та Єврозоні, а 18 лютого — індекс провідних економічних індикаторів у США, протоколи останнього засідання FOMC та звіт API щодо запасів сирої нафти.

У четвер, 19 лютого, очікуються дані по торговельному балансу та офіційний звіт EIA щодо запасів нафти у США. В п’ятницю увага ринку буде зосереджена на попередній оцінці ВВП США за четвертий квартал, а також на статистиці особистих доходів і витрат та остаточний індекс споживчих настроїв Мічиганського Університету.

Основні сценарії на тиждень

На думку аналітиків XFINE, базові сценарії на наступний тиждень такі: для EUR/USD очікується помірно-бичачий тренд, якщо ціна утримується вище 1.1775; для BTC/USD — нейтрально-ведмежий сценарій, поки ціна нижча за 75,500−80,000; для Brent — ведмежий тренд нижче 70.45; а XAU/USD — бичачий, якщо ціни утримуються вище 4,770−4,800.