Чому Aurelion обрала токенізоване золото замість традиційних інвестицій

Важливість фізичного золота в інвестиціях

Золото давно вважається надійним активом, однак, як свідчать дослідження, лише маленька частина інвесторів дійсно володіє фізичним золотом. За оцінками експертів, 98% інвестицій у дорогоцінний метал складають боргові зобов’язання, які при фінансовій кризі можуть не вартувати нічого. На фоні цих даних інвестиційна компанія Aurelion вирішила зробити крок в сторону безпеки своїх активів, перейшовши на токенізоване золото Tether Gold (XAUT).

Проблеми з «паперовим золотом»

Генеральний директор Aurelion Бйорн Шмідтке зазначає, що традиційні інструменти для інвестицій у золото, такі як ETF (біржові фонди) та металеві рахунки у банках, часто є прикладом так званого «паперового золота». Інвестори купують фінансові інструменти, але насправді не отримують фізичний метал.

Критика системи боргових зобов’язань

«Інвестори тримають паперові цінності на мільярди доларів, які нібито забезпечені золотом, але не знають, які саме зливки їм належать», — пояснює Шмідтке. У разі фінансових потрясінь, таких як різке знецінення валют чи масова паніка, ці інвестори намагатимуться обміняти свої паперові активи на реальне золото, що може призвести до значних проблем з забезпеченням.

Логістичний колапс у кризових ситуаціях

Шмідтке попереджає про можливий логістичний колапс, адже в «паперових» власників немає чіткої прив’язки до конкретних зливків золота. Це у свою чергу ускладнює доведення прав власності та отримання фізичного металу. У разі масового обміну ціна на реальне золото може різко зрости, тоді як «паперові» активи можуть втратити цінність через неможливість виконання зобов’язань. Подібні ситуації уже траплялися на ринку срібла.

Токенізоване золото як альтернатива

У відповідь на ці ризики Aurelion інвестувала $153 млн у токени Tether Gold (XAUT), де кожен токен відповідає одній тройській унції фізичного золота, що надійно зберігається у швейцарських сховищах.

Переваги блокчейн-технологій у володінні золотом

Ключова перевага токенізованого золота полягає в «доказі права власності». Кожен токен XAUT міжнародно прив’язаний до конкретного злитка включаючи його серійний номер, що функціонує як цифровий правовстановлюючий документ. Цей документ можна передати протягом кількох секунд, що забезпечує прозорість і захищеність у володінні активом.

Висновок

«Те, як ви володієте золотом, так само важливо, як і те, чи володієте ви ним взагалі», — підкреслив Бйорн Шмідтке. Токенізоване золото може стати важливим етапом у розвитку інвестиційної стратегії, підвищуючи довіру та знижуючи ризики для інвесторів у нестабільному фінансовому середовищі.