Чеа Чен Хай: Золото як нова інвестиційна стратегія
Зміна інвестиційної стратегії
Гонконгський мільярдер Чеа Чен Хай, що протягом трьох десятиліть був визнаним експертом у вартісному інвестуванні в Азії, нещодавно переглянув свою інвестиційну стратегію, суттєво збільшивши частку золота в своєму портфелі. За даними Bloomberg, дорогі метали зараз складають близько 25% активів його сімейного офісу, що налічує $1,4 млрд. В той же час, ще рік тому ця частка становила лише 15%.
Терпіння як інвестиційний підхід
Чеа підкреслює, що завжди був терплячим інвестором. Він розглядає дорогоцінні метали не лише як інвестицію, але й як частину своїх довічних заощаджень. Він зазначає: «Згодом ця частка ставала дедалі більшою». Його підхід відрізняється від загальних тенденцій на ринку: згідно зі звітом UBS Global Family Office Report 2025, середня частка вкладів у золото серед сімейних офісів в 2024 році становила лише 2%.
Стратегічний портфель
Чеа рекомендує інвесторам формувати портфель, що складається з 60% акцій, 20% облігацій і 20% дорогоцінних металів, головним чином золота. Вінуникнув обговорення точних показників прибутковості та структури активів сімейного офісу, але його інвестиції в метали принесли $251,1 млн (167%) доходу.
Принципи інвестування
Чеа відмовляється від використання деривативів, структурованих продуктів та позикових коштів. Він вважає, що за умов глобальних геополітичних напружень зростає попит на активи, які можуть служити захистом від санкцій і ризику конфіскації. «Якщо у вас є фізичне золото, ви нікому нічого не винні», — підкреслює він. Його активи зберігаються в державному сховищі Гонконгу в аеропорту.
Перспективи срібла та вплив глобальних подій
Чеа також позитивно оцінює перспективи срібла, що за останній рік зросло в ціні приблизно втричі, що перевищило темпи зростання золота. Він вважає, що зростання цін на золото та срібло пов’язане з посиленням геополітичних напружень. Зокрема, ціни на золото в січні оновили історичні максимуми через торгові загрози з боку США.
Минулі досягнення і теперішня позиція
Чеа, як колишній фінансовий журналіст, спільно заснував компанію Value Partners у 1993 році, яка на піку у 2017 році управляла активами на суму $17 млрд. Однак у подальшому активи компанії скоротилися до $5,1 млрд, що стало наслідком ринкових коливань та внутрішніх конфліктів.
Висновки
Інвестиційна стратегія Чеа Чен Хая свідчить про зміну парадигми в інвестуванні, де традиційні активи поступаються місцем дорогоцінним металам. Його приклад показує, як важливо адаптуватися до умов ринку та шукати нові напрямки для збереження та примноження капіталу.