Фінансовий огляд: вплив макроекономіки на ринки

Вступ

Минулого тижня на фінансових ринках ключовими подіями стали публікації з макроекономічних показників США. Ці дані, що стосуються інфляції (CPI і PPI), підтвердили стабільність цінового тиску, що дозволило ринкам зберегти стриманий оптимізм. Як вказують фахівці брокерської компанії XFINE, статистика з роздрібних продажів та ринку праці не надавала чітких сигналів для перегляду прогнозів щодо процентних ставок. В результаті інвестори звернули увагу на короткострокові маніпуляції та фіксацію позицій.

Динаміка валютних пар

EUR/USD

Пара EUR/USD продовжила свої коливання, знижуючись від грудневих максимумів до нижньої межі середньострокового каналу в 1.1470−1.1820, завершивши тиждень на рівні 1.1598. У короткостроковій перспективі ринок може спробувати корекційний підйом до області 1.1680−1.1700. Однак, якщо не буде стійкого закріплення вище цього діапазону, тиск продавців може призвести до повернення котирувань нижче рівня 1.1600, в зону 1.1540−1.1580. У разі продовження низхідного тренду можливе падіння до 1.1470−1.1510. Водночас, впевнений вихід і закріплення вище 1.1700 може скасувати ведмежий сценарій.

Криптовалюти

Біткоїн

Біткоїн нещодавно зробив спробу закріпитися вище рівня 95,000, досягнувши максимуму у 97,975, але скоригувався і завершив тиждень у районі 95,200. Рівень 95,000 виступає як короткостроковий Pivot Point. Протягом наступного тижня BTC/USD може знову протестувати опір у зоні 98,000. Пробій цього рівня стане сигналом відновлення бичачого імпульсу. Відбій від цієї зони може призвести до корекції у напрямку 94,000−95,000 з можливим подальшим зниженням до підтримки в області 90,000.

Нафта та інші комодити

Нафтовий ринок

Ситуація на нафтовому ринку була відзначена високою волатильністю через події в Венесуелі та Ірані. Максимум котирувань складав 66.35 долара за барель, проте після новин про відмову США від атак на Іран ціни дещо стабілізувалися, завершивши тиждень на рівні 63.58. Технічний аналіз засвідчує прагнення утримуватися вище базових рівнів підтримки. В разі позитивного фонду, бики можуть реалізувати спробу пробити опір 65.00 та закріпитися вище 66.50, відкриваючи шлях до 67.80−68.50. Проте пробій нижче 63.30 приведе до ведмежого сценарію з акцентом на 61.80−62.15, а ймовірним наступним рівнем підтримки стане 61.00.

Золото

Золото закрило п’ятницю на рівні 4,597 долара за унцію, залишаючись поблизу історичних максимумів. Однак XAU/USD демонструє ознаки короткострокової втоми, що може призвести до корекційного руху у напрямку 4,550. Якщо цей рівень не утримається, можливе подальше зниження до 4,400−4,460, а наступна значна підтримка знаходиться на позначці 4,350. У той же час пробій вище 4,650 може відкрити шлях до 4,700−4,780.

Перспективи та висновки

На початку наступного тижня торги можуть проходити в умовах зниженої ліквідності через вихідний день у США. У другій половині тижня увага інвесторів буде зосереджена на даних щодо ділової активності (PMI) у США та Європі, а також на коментарях представників ФРС, що можуть вплинути на очікування подальшого курсу процентних ставок.

Згідно з оцінками аналітиків XFINE, базові сценарії виглядають так:

• EUR/USD: Нейтрально-ведмежий, поки пара залишається нижче 1.1700, із підвищенням ризиків у разі пробою 1.1540.
• BTC/USD: Помірно бичачий, якщо ціна утримується вище 94,000−95,000, з ключовим опором на позначці 98,000.
• Brent: Помірно бичачий, поки ціна залишається вище 63.30, з ключовою зоною опору в 66.50.
• XAU/USD: Збереження висхідного потенціалу; рекомендується купувати на корекціях, доки золото утримується вище 4,550.