Нафтогаз завершив реструктуризацію єврооблігацій на 1,2 млрд євро

Вступ

Група «Нафтогаз» завершила виплату відсотків та винагород за реструктуризацію своїх єврооблігацій, які були випущені через компанію Kondor Finance. Це стосується двох випусків: один на 600 млн євро з початковим погашенням у липні 2026 року, а інший на 500 млн доларів з погашенням у листопаді 2028 року. Інформацію поширює Інтерфакс-Україна з посиланням на біржове повідомлення компанії.

Фінансові деталі реструктуризації

В результаті капіталізації частини відсотків, фінальна непогашена сума тіла кредитів зазнала змін. Ринку стало відомо, що позитивна реакція на завершення реструктуризації призвела до покращення котирувань.

За даними Штутгартської біржі, єврооблігації-2026 торгуються по 89,9% від номіналу, що є помітним зростанням в порівнянні з 83,1% на початку червня. Аналогічно, єврооблігації-2028 на Франкфуртській біржі демонструють зростання з 79,9% до 87% від номіналу.

Умови реструктуризації

Згідно з умовами реструктуризації, 80% нарахованих, але несплачених до дати угоди відсотків за євробондами-2026 мають бути сплачені готівкою. Решта 20% та 100% нарахованих відсотків за євробондами-2028 були капіталізовані. Компенсація власникам єврооблігацій-2026 склала 1% від номіналу, тоді як для єврооблігацій-2028 — 0,5%.

На зборах, що присвячені єврооблігаціям-2026, кворум склав 97,02%, при цьому 99,43% голосів було подано за підтримку. У випадку єврооблігацій-2028 ці показники становили 94,67% і 99,7% відповідно.

Нове погашення та купонні ставки

Наприкінці реструктуризації були запропоновані нові євробонди-2032 в євро, з поступовим погашенням, яке розпочнеться у 2027 році. Для євробондів-2033 в доларах графік амортизації передбачає виплати з 15 липня 2030 року.

Купонні ставки, як для євробондів-2026 (7,125%), так і для євробондів-2028 (7,625%), були підняті до 8,95% річних. Проте, в перші три купонні виплати Нафтогаз планує сплатити 6% грошима, а залишок облігаціями.

Зобов’язання та обмеження

Згідно з новими умовами, до погашення євробондів забороняється виплата дивідендів, за винятком випадків, коли це є обов’язковим за законом України. А також, Нафтогаз має підтримувати рейтинг не нижче одного з рейтингових агентств та розглянути можливість спрямувати кошти, отримані в результаті арбітражу в суперечці з російською федерацією, на виплату євробондів.

Фінансовий консультант

Фінансовим консультантом, що допомагав у зв’язках з власниками облігацій та формуванні пропозицій для НАК, була обрана компанія Rothschild & Co.

Як раніше повідомляв «Мінфін», Група «Нафтогаз» 14 липня 2026 року реструктуризувала два випуски єврооблігацій на загальну суму 1,2 млрд євро, отримавши підтримку понад 90% власників облігацій.