Огляд фінансових ринків: аналіз динаміки валют, криптовалют та сировини

Загальна ситуація на ринках

Під час минулого тижня фінансові ринки працювали в умовах поступового зниження ліквідності, що було викликано наближенням різдвяних свят. Це обмежило кількість важливих макроекономічних публікацій. Найбільшу увагу учасники ринку звернули на дані зі Сполучених Штатів, зокрема на оновлені оцінки зростання валового внутрішнього продукту (ВВП) за третій квартал та показники інфляції PCE, оприлюднені 23−24 грудня. Ці релізи суттєво вплинули на загальний тон торгів.

Валютні ринки: EUR/USD

Пара EUR/USD завершила тиждень зростанням на 63 пункти, закрившись на позначці 1.1771, що підтверджує помірно бичачий прогноз. В найближчі дні можливе повторне тестування зони опору 1.1800−1.1820. Якщо відзначити відкат, він може дійти до рівня 1.1700, з подальшою ціллю на 1.1650−1.1680 та 1.1575−1.1615. Прорив на рівні 1.1800−1.1820 відкриває шлях до 1.1900−1.1915 та 1.2000. Однак у святкові дні цінові коливання можуть бути спотворені, тому прориви варто аналізувати з обережністю.

Криптовалюти: Bitcoin

Bitcoin завершив п’ятницю, 26 грудня, близько рівня 87,400, залишаючись у вузькому діапазоні консолідації 86,360−90,580. На початку нового року ключовим фактором залишиться ліквідність, що може викликати різкі імпульси навіть за відсутності значних новин. Волатильність може змінитися до діапазону 83,800−94,500. Для скасування ведмежого сценарію та відновлення зростання необхідно закріплення вище 95,000−100,000, яке наразі виглядає малоймовірним. У разі пробою підтримки 83,800 наступною ціллю стане 80,540.

Сировинні ринки: нафта

Наш прогноз щодо нафти справдився: минулого тижня, на фоні «передріздвяної» активності, нафта марки Brent піднялася до 62.17 долара за барель. Однак незабаром ринок пережив сильний розворот, і котирування закрилися на рівні 60.39 долара. Ключовою зоною підтримки/опору залишається рівень 60.00. У найближчій перспективі можливий відскок до 61.50−63.00 з ризиком повернення до 60.00, а далі до 58.50 і до мінімуму року 58.17. Закріплення вище 65.00−66.00 може скасувати ведмежий сценарій та відкрити шлях до відновлення котирувань у районі 69.00−70.00.

Метали: золото

Золото продовжує утримувати впевнений висхідний тренд: 23 грудня ціна досягла 4,500 доларів за унцію, закривши тиждень на 4,532. Незважаючи на знижену ліквідність, попит залишається стійким, поки утримуються ключові рівні підтримки. Можливий короткостроковий відкат до 4,350−4,380, проте пробої нижче 4,250 можуть свідчити про ризик глибшої корекції до 4,170−4,200. У разі відновлення зростання метою для биків на початку 2026 року стане рівень 4,700, а за сприятливих умов — 5,000.

Перспективи на найближчий тиждень

На наступному тижні глобальний економічний календар є практично порожнім, оскільки фінансові ринки функціонують з низькою активністю через свята, а центральні банки та статистичні служби багатьох країн або закриті, або публікують мінімум даних.

Базовий сценарій: нейтральний з помірно бичачим ухилом для EUR/USD, поки пара залишається вище зони 1.1680−1.1700. Для BTC/USD прогноз нейтральний у межах діапазону, для Brent — нейтральний з помірно ведмежим ухилом. Для XAU/USD є бичачий тренд з прогнозом покупок на відкатах від 4,350−4,380 і 4.250.

Аналітичний відділ XFINE