Програма «Доступні кредити 5−7−9%»: майбутнє заборгованості України

Заборгованість держави з програми «5−7−9%» може зрости до 10 млрд грн

Згідно з інформацією, наданою директором департаменту фінансової стабільності Національного банку України (НБУ) Первін Дадашовою, до кінця 2026 року державна заборгованість перед банками за виплати компенсацій у рамках програми «Доступні кредити 5−7−9%» може досягти близько 10 мільярдів гривень. Це питання викликало занепокоєння серед економістів та аналітиків, оскільки такі цифри свідчать про можливе загострення фінансових проблем.

Змінюються умови компенсацій для банків

За словами Дадашової, нові правила передбачають зменшення компенсації для банків, що призведе до скорочення витрат на програму в другій половині року. Вона також зазначила, що, за оцінками, заборгованість зросте з минулорічних 8 мільярдів гривень. Однак ця оцінка є попередньою і може коливатися залежно від динаміки програми та перегляду компенсаційних ставок.

Вплив кредитування на бюджет

Згідно з червневим звітом про фінансову стабільність, на початок червня частка кредитів, наданих у рамках програми «5−7−9%», у гривневому портфелі бізнесу зросла до 33%. Цей факт збільшив навантаження на бюджет програми та сприяв ризикам подальшого зростання заборгованості держави перед банками.

Акцент на підтримці вразливих секторів

Національний банк України підкреслює, що програма пільгового кредитування повинна бути доступною передусім для найбільш вразливих позичальників, які ризикують у зв’язку з військовими подіями. Водночас, частина учасників програми у змозі залучати кредити на ринкових умовах.
Перший заступник голови НБУ Сергій Ніколайчук наголосив на необхідності фокусування програми «5−7−9%» та державних гарантій на прифронтових регіонах і секторах економіки, які потребують додаткового стимулювання.

Зміни у ставках і маржі банків

10 червня уряд ухвалив рішення про зменшення маржі банків за окремими кредитами в рамках програми. Для мікробізнесу за інвестиційними кредитами вона зменшилася з 6 до 4 процентних пунктів, для малого бізнесу – з 4 до 3 п.п., для середнього – з 3 до 2 п.п., для стартапів – з 6 до 4 п.п. та для фізичних осіб-підприємців – з 12 до 5 п.п.
Водночас уряд запровадив кредити до 150 млн грн на відбудову або відновлення пошкодженого внаслідок війни майна підприємств. Ставка за такими кредитами становитиме 0,1% річних у перші два роки, а надалі – 5%, 7% або 9% в залежності від розміру бізнесу та приросту робочих місць.