Ризики інвестування в секторі штучного інтелекту за Рей Даліо

Загрози на ринку ШІ: думка Рей Даліо

Ринок, що активно розвивається завдяки штучному інтелекту (ШІ), стикається з новими викликами, на які вказує Рей Даліо, засновник інвестиційної компанії Bridgewater Associates. За словами Даліо, концентрація в секторі технологій, пов’язаних зі ШІ, підвищує ризики для інвесторів, особливо в умовах геополітичної невизначеності та конкуренції між США та Китаєм.

Природа ризиків

Даліо підкреслює, що учасники ринку повинні усвідомлювати, що емоційне захоплення технологію ШІ може призвести до неправильної оцінки інвестиційної привабливості акцій у цьому секторі. Він радить застосовувати стратегії формування портфелів, які, на його думку, рідко використовуються на ринку.

За його оцінками, багато великих технологічних компаній, які домінують у сфері ШІ, на сьогоднішній день виконують суттєву роль на ринку, і акції цих компаній виглядають переоціненими.

Стратегія і прогнози

Даліо вважає, що майбутня прибутковість акцій у секторі штучного інтелекту може виявитися нижчою за очікування інвесторів. За його розрахунками, реальна прибутковість може коливатися в діапазоні від -5% до -10% протягом найближчих 5-10 років. Визначити потенційних переможців та програвших серед нових технологічних компаній дуже складно, говорить він, оскільки технологічні бумми зазвичай супроводжуються великими коливаннями на ринку.

Ненадійність прогнозів

Даліо наводить приклади успішних компаній, таких як Microsoft та Apple, які також мали трудності на ранніх етапах. Він вказує на те, що в умовах технологічного прогресу інвестори не можуть з упевненістю прогнозувати, які компанії стануть лідерами, а які зазнають краху.

Вплив зовнішніх факторів

Крім того, інвестори мають враховувати зовнішні фактори, такі як державний борг, податкова політика, політика центральних банків, а також ситуації, як конфлікти чи природні катаклізми, які можуть негативно вплинути на ринок.

Конкуренція з Китаєм

Конкуренція з боку Китаю також викликає занепокоєння у Даліо. Він вважає, що Китай може активно просувати свої технології на світовому ринку, за помірної цінової політики, зокрема в галузі ШІ. Якщо напруга в регіоні, наприклад, навколо Тайваню, загостриться, це може призвести до блокад постачання компонентів.

Рекомендації для інвесторів

У сучасних умовах Даліо рекомендує інвесторам три основні стратегії: збільшувати частки пікових технологічних компаній, зберігати обсяги инвестицій на рівні індексу або обрані для диверсифікації портфоліо. На його думку, диверсифікація залишається важливим інструментом для зниження ризиків і досягнення стабільності в інвестуванні.

«Моя головна мантра — це диверсифікація. Портфель з 15 надійних, незалежних активів може бути збалансованим за ризиком і приносити кращу дохідність, ніж концентровані інвестиції», — підсумував він.