Біткоїн і нова епоха: волатильність знижується, ризики обвалу — мінімізуються

Епоха змін на ринку цифрових активів

Ринок цифрових активів переживає період кардинальних змін, в ході яких ера екстремальних цінових коливань поступово відштовхується у минуле. Цього висновку дійшов Адам Лівінгстон, аналітик та автор дослідження «Епоха біткоїна та великий урожай». На основі своїх математичних моделей він аргументував, що повторення значного падіння, за аналогією з 2022 роком, у нинішній обстановці навряд чи можливе.

Зниження волатильності біткоїна

Лівінгстон проаналізував дані за останні 11 років, охоплюючи понад 3,700 днів, і виявив, що волатильність біткоїна скорочується за експоненційним закономірностями. Дзеркалюючи поведінку криптовалюти через модель геометричного броунівського руху (GBM), він підрахував, що ймовірність обвалу біткоїна на 77% — як це було у 2022 — зменшилася в 30 разів у порівнянні з п’ятирічно давніми періодами.

«На сьогодні шанс на подібний крах становить лише 0,19%. Порівняно, перед кризою 2022 року цей ризик перевищував 13,25%», — зауважив експерт.

Зниження кількості цінових стрибків

Крім того, Лівінгстон навів дані про зменшення частоти великомасштабних коливань цін біткоїна. За період з 2016 по 2022 рік, ціна активу змінювалася більше ніж на 10% у 3,3% торгових днів. У період з 2023 до 2026 року цей показник мав тенденцію до зниження до всього лише 0,4%.

Чинники змін на ринку біткоїна

Лівінгстон виділяє чотири ключові чинники, що перетворили біткоїн на стабільніший макроекономічний інструмент. Наприклад, трейдери, які намагаються повторно відштовхуватися від минулих цінових рівнів на кшталт $35,000, не враховують нову реальність ринку, де волатильність значно зменшилася.

Таким чином, ринок криптовалют демонструє ознаки стабілізації, що може вказувати на нову етап для інвесторів. Більшість спеціалістів погоджуються, що майбутнє Віткоїна може стати менш непередбачуваним, відкриваючи нові можливості для довгострокових інвестицій.