Стан кредитного ринку в Україні: нові виклики та можливості

Проблемні борги та нові стратегії

Українські банки досягли рекордного рівня очищення своїх портфелів від проблемних боргів та активно сприяють фінансуванню бізнесу, зокрема у сферах, пов’язаних із новою генерацією та виробництвом зброї. У контексті макроекономічних змін держава ініціює оновлення ключових кредитних стратегій, щоб адаптувати ринок до тривалих викликів, пов’язаних з війною. Відповідну інформацію надає Рада з фінансової стабільності, повідомляючи про зміни стану фінансової системи України.

Зростання кредитного ринку

Протягом останніх двох років вітчизняний кредитний ринок демонструє швидке зростання. Наприклад, у 2025 році обсяги гривневих позик, виданих підприємствам та населення, збільшилися на третину. Це свідчить про глибше проникнення кредитних коштів у реальну економіку. Особливістю цього процесу стало те, що звичайні ринкові кредити (без залучення державних компенсацій або субсидій) зростають в чотири рази швидше, ніж пільгові програми.

Зниження вартості фінансування

Ключовим фактором, що сприяє активності на кредитному ринку, стало поступове зниження вартості грошей до більш стабільних «мирних» показників. Так, у грудні минулого року середні ставки за новими гривневими кредитами для підприємців стабілізувалися на рівні 15% річних.

Покращення платіжної дисципліни

Банки України також фіксують покращення платіжної дисципліни серед своїх клієнтів, що є унікальним для кризових періодів. Частка непрацюючих кредитів (NPL) знизилася до найнижчого рівня за останні 15 років, а рівень дефолтів серед позичальників досяг 10-річного мінімуму. Це підтверджує наявність здорової та ефективної банківської системи, здатної задовольняти зростаючі фінансові потреби економіки.

Кредити для ключових секторів

Кредитування активно переорієнтовується на критично важливі для держави сектори. Зокрема, банки сприяють фінансуванню таких напрямів, як відновлення інфраструктури, енергетика, а також підтримка малих та середніх підприємств.

Корекція державного курсу

Попри досягнуті успіхи, зміна зовнішніх умов та постійні загрози з боку Російської Федерації вимагають корекції державного курсу. Члени Ради ініціювали оновлення чинних стратегій з розвитку кредитування та іпотеки, доручивши відповідним комітетам розробити нові пропозиції, спрямовані на адаптацію до реалій воєнної економіки.

Довгострокове фінансування та інфраструктура

Головною метою регуляторів залишається стимулювання кредитного ресурсу в найбільш продуктивні для економіки сфери. Оскільки триватимуть воєнні ризики, інвестори та бізнес потребуватим розширення інструментів довгострокового фінансування. Держава має намір системно змінити інфраструктуру кредитного ринку для забезпечення стійкого ефекту та запобігання накопиченню надмірних ризиків для фінансової стабільності України.

Системні ризики та зовнішня допомога

Традиційний огляд системних ризиків виявив, що основною загрозою для економіки залишаються наслідки руйнування об’єктів енергетики. Проте, завдяки нещодавнім рішенням Європейського Союзу щодо фінансової підтримки України на 2026−2027 роки, ризик недостатності зовнішньої допомоги суттєво знизився.